Yêu cầu “Có rủi ro” của EB-5 có nghĩa là gì?

2025-08-27 10:33:45
|Share via:
Yêu cầu “Có rủi ro” của EB-5 có nghĩa là gì?

Kể từ khi thành lập vào năm 1990, Chương trình đầu tư nhập cư EB-5 đã giúp nhiều công dân nước ngoài có được quyền thường trú tại Hoa Kỳ. Bằng cách đầu tư đủ điều kiện vào một doanh nghiệp thương mại mới (NCE) trong nước, các nhà đầu tư EB-5 có thể đủ điều kiện để được cấp thẻ xanh. Số tiền đầu tư EB-5 tối thiểu phụ thuộc vào vị trí của dự án: 1.050.000 đô la cho các khoản đầu tư tiêu chuẩn và 800.000 đô la cho các khoản đầu tư vào các khu vực việc làm mục tiêu (TEA).

Tất nhiên, có những quy định của chương trình mà các nhà đầu tư tiềm năng phải tuân thủ. Một trong những tiêu chí chính liên quan đến yêu cầu “có rủi ro”. Các nhà đầu tư EB-5 phải hiểu rõ yêu cầu này để vốn đầu tư của họ đủ điều kiện theo chương trình. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đề cập đến ý nghĩa của việc vốn EB-5 có rủi ro.

1. “Có rủi ro” có nghĩa là gì?

Mục đích cơ bản của chương trình EB-5 là kích thích nền kinh tế Hoa Kỳ và tạo ra việc làm mới cho người lao động Hoa Kỳ. Để đảm bảo rằng số tiền đầu tư EB-5 sẽ được sử dụng cho các mục đích này, chúng được yêu cầu phải duy trì "rủi ro" trong suốt thời gian của một dự án EB-5. Mặc dù điều này có thể gợi ý rằng các nhà đầu tư phải chọn các dự án EB-5 rủi ro, nhưng thực tế không phải vậy. 

Trên thực tế, yêu cầu này nhằm ngăn chặn công dân nước ngoài chỉ đơn giản là "mua" thị thực; bất kỳ nhà đầu tư nào muốn có được quyền thường trú thông qua chương trình EB-5 phải đóng góp cho nền kinh tế và sẵn sàng chấp nhận lỗ hoặc có lợi nhuận về tài chính. Mọi dự án EB-5 đều phải có một mức độ rủi ro tài chính nhất định.

Người nộp đơn xin thị thực EB-5 phải chứng minh rằng họ đang tích cực đầu tư vào dự án EB-5 và không có gì đảm bảo rằng một phần hoặc toàn bộ số tiền đầu tư của họ sẽ được hoàn trả. Nếu bất kỳ phần vốn nào được bảo vệ khỏi thua lỗ và không gặp rủi ro, khoản đầu tư đó không đủ điều kiện theo chương trình EB-5.

Nhà đầu tư phải chứng minh rằng vốn đầu tư của mình đang gặp rủi ro trong đơn I-526E, đơn đầu tiên mà nhà đầu tư nộp để nhận thị thực EB-5. Ý định đầu tư không đủ điều kiện để coi tiền là có rủi ro. Nhà đầu tư phải thực hiện khoản đầu tư của mình trước khi nộp đơn I-526E. Việc chấp thuận đơn này sẽ dẫn đến tình trạng thường trú nhân có điều kiện trong 2 năm.

Trước đây, tất cả các nhà đầu tư EB-5 đều phải nộp đơn I-526. Hiện nay, đơn I-526E được các nhà đầu tư sử dụng trong các dự án do trung tâm vùng tài trợ, đây là lựa chọn đầu tư phổ biến nhất trong ngành EB-5.

2. Tiến hành thẩm định rủi ro

Tiến hành thẩm định thực tế khi đánh giá các dự án EB-5 được khuyến khích mạnh mẽ cho các nhà đầu tư tiềm năng. Làm như vậy có thể giảm thiểu rủi ro tài chính và nhập cư cho các đương đơn EB-5. Hơn nữa, thẩm định thực tế có thể giúp phát hiện các điều khoản hoặc tình trạng của dự án không tuân thủ các tiêu chí rủi ro.

Sau đây là một số câu hỏi mà các nhà đầu tư cần cân nhắc khi đánh giá mức độ tuân thủ yêu cầu có rủi ro của một dự án:

  • Kế hoạch kinh doanh và các tài liệu chào hàng có chứng minh được tiềm năng về lợi nhuận và thua lỗ tài chính không?

  • Thỏa thuận đầu tư có bao gồm các điều khoản về quyền sở hữu không?

  • Nhà đầu tư có được đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận không?

  • Nhà đầu tư có được đảm bảo quyền sở hữu cuối cùng đối với tài sản sẽ phải bù vào số tiền đầu tư EB-5 không?

  • NCE có nghĩa vụ cung cấp toàn bộ tiền EB-5 cho đơn vị tạo việc làm (JCE) không? Có bất kỳ khoản phí nào có thể ảnh hưởng đến số tiền mà đơn vị tạo việc làm nhận được không?

  • Kế hoạch kinh doanh có nêu chi tiết thời gian và cách thức mà đơn vị tạo việc làm sẽ sử dụng vốn EB-5 không?

  • Kế hoạch kinh doanh có chỉ ra hoạt động kinh doanh đang diễn ra không?

3. Tiêu chuẩn rủi ro EB-5

Vào những năm 1990, Văn phòng Phúc thẩm Hành chính đã đưa ra bốn phán quyết quan trọng nhằm mục đích quản lý tốt hơn các đơn xin EB-5. Đó là Matter of Soffici, Matter of Hsiung, Matter of Izummi và Matter of Ho, làm rõ và thiết lập nhiều quy định khác nhau của chương trình EB-5.

Phần này sẽ tập trung vào Matter of Izummi và Matter of Ho vì chúng chứa thông tin chi tiết về tiêu chí rủi ro của chương trình EB-5.

 Matter of Izummi

Matter of Izummi và các điều khoản trong Sổ tay Chính sách USCIS 6(G)(2)(A) trích dẫn  Matter of Izummi, bao gồm hầu hết các chi tiết của yêu cầu rủi ro. Nhà đầu tư phải xem xét việc chuyển nhượng số tiền đầu tư, quyền sở hữu và sử dụng tài sản, và các nghĩa vụ theo hợp đồng.

Chuyển số tiền đầu tư:

  • Toàn bộ số vốn đầu tư cần thiết phải được cung cấp cho NCE. Bất kỳ phần nào của khoản đầu tư không được cung cấp đều không được coi là có rủi ro và không tuân thủ yêu cầu về rủi ro.

Quyền sở hữu và sử dụng tài sản:

  • Nếu nhà đầu tư EB-5 được cấp quyền sở hữu hoặc sử dụng tài sản, giá trị của tài sản sẽ được trừ vào số tiền đầu tư. Những bảo đảm như vậy chỉ được phép nếu giá trị của tài sản không cắt giảm vào số tiền đầu tư rủi ro tối thiểu.

Nghĩa vụ hợp đồng:

  • Để đầu tư EB-5 có rủi ro, phải có khả năng thua lỗ hoặc lợi nhuận tài chính. Do đó, nhà phát triển dự án không thể đưa ra bất kỳ đảm bảo nào liên quan đến kết quả tài chính của dự án.
  • Không được phép có quyền hoàn trả theo hợp đồng.
  • Các nhà đầu tư phải thừa nhận khả năng thua lỗ tài chính đáng kể.
  • Việc phân bổ lợi nhuận được phép miễn là chúng không được đảm bảo và không phải là một phần trong số tiền đầu tư tối thiểu của nhà đầu tư.

Matter of Ho

Phán quyết của Matter of Ho nêu chi tiết một quy tắc bổ sung cho yêu cầu về rủi ro.

Để khoản đầu tư EB-5 đủ điều kiện là “có rủi ro”, nhà đầu tư phải chứng minh rằng dự án đã thực hiện hoạt động kinh doanh. Chỉ thành lập NCE và ký hợp đồng thuê thương mại là không đủ để chứng minh khoản đầu tư đó có rủi ro. Nếu không có hoạt động kinh doanh đang diễn ra, USCIS không thể xác minh liệu khoản đầu tư có rủi ro đó có được sử dụng để kích thích nền kinh tế và tạo việc làm hay không.

Xem thêm: Đầu tư EB5: Tầm quan trọng của việc có Luật sư di trú độc lập

4. Ví dụ thực tế về yêu cầu có nguy cơ

Trong phần này đề cập đến một số ví dụ thực tế về việc Sở Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS) thực thi yêu cầu về đối tượng có rủi ro.

Không có cơ hội kiếm lợi nhuận

Theo quy định của chương trình, khoản đầu tư EB5 phải mang lại cho nhà đầu tư cơ hội thu được lợi nhuận. Đơn I-526 của một nhà đầu tư đã bị USCIS từ chối vì hợp đồng đã ký với NCE không cấp cho nhà đầu tư quyền được hưởng bất kỳ khoản lợi nhuận nào. Hợp đồng này không đáp ứng yêu cầu rủi ro, dẫn đến việc từ chối đơn I-526.

Miễn là khoản đầu tư có cơ hội sinh lời thì không có quy định nào về chất lượng của khoản đầu tư đó. USCIS đã từng từ chối đơn I-526 vì các điều khoản sẽ khiến nhà đầu tư cực kỳ khó kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, Văn phòng Phúc thẩm Hành chính (AAO) không đồng ý với quyết định này vì vẫn có khả năng thua lỗ hoặc thu được lợi nhuận tài chính mặc dù khoản đầu tư yếu đến mức nào.

Vốn không được cung cấp cho JCE

Ngoài việc chứng minh việc chuyển nhượng toàn bộ vốn góp của nhà đầu tư, nhà đầu tư cũng phải chứng minh rằng số tiền đó được chuyển toàn bộ cho JCE. Trong một trường hợp thực thi yêu cầu rủi ro, một nhà đầu tư đã chuyển số tiền đầu tư của mình vào một tài khoản ký quỹ để NCE cho JCE vay. Tuy nhiên, thỏa thuận cho vay không yêu cầu NCE phải cho JCE vay số tiền đó. Hơn nữa, việc xây dựng JCE đã hoàn thành trong khi khoản tiền đầu tư vẫn còn trong ký quỹ. Vì không có nhu cầu hợp lý về số tiền đó và xét đến việc NCE không có nghĩa vụ phải cho JCE vay bất kỳ khoản nào theo thỏa thuận cho vay, đơn I-526 của nhà đầu tư đã bị từ chối.

Xem thêm: Các yếu tố rủi ro tài chính trong các dự án EB-5 nông thôn

Làm thế nào để tìm một dự án EB-5 mạnh về mặt tài chính và được hoàn vốn đầu tư kịp thời?

5. Tại sao yêu cầu về ‘’rủi ro’’ lại quan trọng

Yêu cầu về rủi ro là một khía cạnh cần thiết của các quy định về chương trình EB5. Yêu cầu này nhằm đảm bảo các nhà đầu tư tiềm năng sẽ thực sự kích thích nền kinh tế Hoa Kỳ và tạo ra việc làm, thay vì chỉ đơn giản là mua Thẻ xanh. Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư EB5 là phải tuân thủ yêu cầu về rủi ro, vì nếu không tuân thủ sẽ dẫn đến việc từ chối I-526E và làm chậm quá trình nhập cư. Tuy nhiên, những người đáp ứng yêu cầu và các quy định về EB-5 sẽ đủ điều kiện để được cấp tình trạng thường trú có điều kiện, giúp các nhà đầu tư tiến gần hơn một bước đến việc có được quyền thường trú tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, một số dự án EB-5 cho phép đầu tư một phần theo từng đợt trong khi vẫn tuân thủ yêu cầu về rủi ro và cung cấp rủi ro tài chính và nhập cư thấp với một kế hoạch kinh doanh vững chắc.

 

Đăng ký tư vấn

Gửi

Bài viết liên quan

Đội ngũ Loyalpass với kinh nghiệm cọ xát thực tế trên 6 năm liên tục trong ngành EB-5, cố vấn hơn 15 dự án EB-5 Trung tâm vùng và EB-5 trực tiếp, huy động thành công hơn 100 triệu USD vốn EB-5, Loyalpass luôn làm việc với sự thận trọng và tận tâm hết mình hướng tới mục tiêu đạt thẻ xanh vĩnh viễn và bảo toàn vốn cho các nhà đầu tư đã tin tưởng chúng tôi.

Liên hệ
Tìm kiếm

Tin tức mới nhất