Hướng dẫn của USCIS về nguồn vốn đầu tư, thời hạn đầu tư và nhận lại vốn đầu tư EB-5

2022-11-28 14:54:32
|Share via:
Hướng dẫn của USCIS về nguồn vốn đầu tư, thời hạn đầu tư và nhận lại vốn đầu tư EB-5

Chương trình nhập cư theo diện EB-5 yêu cầu ba yếu tố chính:

  • Đầu tư một khoản vào;
  • Một doanh nghiệp thương mại mới; và
  • Tạo việc làm.

Sở di trú đã đưa ra hướng dẫn về Nguồn tiền đầu tư và thời gian đầu tư áp dụng cho các nhà đầu tư: 

  • Đầu tư trực tiếp và qua Trung tâm vùng nộp hồ sơ trước ngày 15 tháng 3 năm 2022; 
  • Đầu tư trực tiếp nộp hồ sơ vào hoặc sau ngày 15 tháng 3 năm 2022; và
  • Đầu tư thông qua Trung tâm vùng mới nộp hồ sơ vào hoặc sau ngày 14 tháng 5 năm 2022

1. Vốn đầu tư EB-5 được USCIS định nghĩa 

Vốn không chỉ có nghĩa là tiền mặt. Thay vào đó, định nghĩa rộng về vốn tính đến nhiều cách khác nhau mà một người có thể đóng góp giá trị tài chính cho một doanh nghiệp như: tiền mặt, hàng hoá, trang thiết bị…Nhà đầu tư nhập cư phải chứng minh rằng họ là chủ sở hữu hợp pháp của số vốn đã đầu tư và vốn được hình thành một cách hợp pháp. 
 
USCIS không coi bất kỳ tài sản nào có được một cách trực tiếp hoặc gián tiếp bằng các biện pháp bất hợp pháp, chẳng hạn như hoạt động tội phạm là vốn. Kể từ ngày 14 tháng 5 năm 2022, quà tặng và khoản vay trong đầu tư EB-5 cho nhà đầu tư được cho phép rõ ràng như vốn, với điều kiện đáp ứng một số điều kiện.
 
Vốn đầu tư không nhất thiết phải đầu tư một lần 
 
Vốn có thể bao gồm lời hứa đầu tư của nhà đầu tư (văn bản hứa thực hiện đầu tư - Promissory Notes), miễn là nhà đầu tư chịu trách nhiệm cá nhân và chủ yếu về khoản đầu tư theo văn bản kế hoạch đầu tư và tài sản của họ đảm bảo đầy đủ cho việc đầu tư. Nhà đầu tư cần tìm hiểu thật kỹ cách chứng minh nguồn vốn đầu tư EB-5 để đáp ứng yêu cầu của USCIS.
 
Ngoài ra, để được coi là vốn, gần như toàn bộ số tiền đến hạn đầu tư phải được thực hiện đầu tư trong vòng 2 năm, không có điều khoản gia hạn.  

2. Đầu tư vào doanh nghiệp mới theo các hình thức

Nhà đầu tư đầu tư cần thực hiện khoản đầu tư của mình vào một Doanh Nghiệp thương mại mới (New Comercial Enterprise - NCE), sau đó pháp nhân này sẽ thay mặt các nhà đầu tư thực hiện đầu tư vào một doanh nghiệp tạo việc làm (Job Creation Enterprise - JCE) dưới hình thức một khoản vay hoặc dưới dạng góp vốn sở hữu. 
 
Các hình thức đầu tư vào NCE có thể bao gồm các hình thức:

  • Chủ sở hữu duy nhất;
  • Quan hệ đối tác (dù hạn chế hay chung);
  • Công ty mẹ và các công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của nó (với điều kiện là mỗi công ty con đều tham gia vào một hoạt động vì lợi nhuận được hình thành để tiến hành hoạt động kinh doanh hợp pháp liên tục);
  • Liên doanh;
  • Tập đoàn;
  • Ủy thác kinh doanh;
  • Công ty trách nhiệm hữu hạn; hoặc
  • Thực thể khác, có thể thuộc sở hữu công cộng hoặc tư nhân.
     

Giải thích chuyên môn Loyalpass: Trong EB-5 Trung tâm vùng nói chung, các Doanh nghiệp mới NCE sẽ được quản lý bởi Trung tâm vùng được cấp phép bởi Sở Di Trú, hoặc bởi một tổ chức liên kết với trung tâm vùng được cấp phép bởi Sở Di Trú. Các nhà đầu tư EB-5 thông thường góp vốn vào NCE dưới dạng quan hệ đối tác (Limited Partner), sau đó pháp nhân này sẽ thay mặt các nhà đầu tư thực hiện đầu tư vào một doanh nghiệp tạo việc làm hay Dự án EB-5 (Job Creation Enterprise - JCE) dưới hình thức một khoản vay hoặc dưới dạng góp vốn sở hữu. 

3. Thời gian đầu tư

Nhà đầu tư nhập cư được yêu cầu đầu tư vốn của chính mình. Nhà đầu tư phải ghi lại đường đi của các khoản tiền để chứng minh rằng khoản đầu tư đã được thực hiện hoặc đang tích cực trong quá trình được thực hiện bằng tiền riêng của nhà đầu tư. Đối với các đơn nộp vào hoặc sau ngày 15 tháng 3 năm 2022, vốn phải được duy trì đầu tư trong ít nhất 2 năm. 
 
Đối với nhà đầu tư trước 15/3/2022, để xoá bỏ điều kiện của thẻ xanh nhà đầu tư cần một cách thiện chí đã đáp ứng đáng kể yêu cầu đầu tư vốn (tạo việc làm) và liên tục duy trì khoản đầu tư vốn của mình trong hai năm cư trú có điều kiện. Như vậy nhà đầu tư cần duy trì khoản đầu tư ít nhất 2 năm của thẻ xanh có điều kiện. 

4. Yêu cầu vốn phải được duy trì dưới dạng ‘’rủi ro’’ (at risk)

Để đủ điều kiện là một khoản đầu tư, nhà đầu tư phải thực sự đặt vốn của mình vào rủi ro. Chỉ có ý định đầu tư là không đủ. 
 
Việc mua cổ phần của một doanh nghiệp từ một cổ đông hiện tại, không mua thêm, thì không đủ điều kiện vì khoản thanh toán được chuyển cho cổ đông cũ chứ không phải cho doanh nghiệp thương mại mới.

Xem thêm: Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ thông báo về Quỹ Liêm chính EB-5
 
USCIS yêu cầu vốn và lợi nhuận đầu tư không được đảm bảo 
 
Nếu nhà đầu tư nhập cư được đảm bảo hoàn vốn hoặc lợi nhuận trên toàn bộ hoặc một phần vốn của họ, thì phần vốn được đảm bảo sẽ không gặp rủi ro. Để vốn có thể gặp rủi ro, phải có rủi ro thua lỗ và cơ hội kiếm lời.
 
Ngoài ra, nếu nhà đầu tư được đảm bảo quyền sở hữu hoặc quyền sử dụng cuối cùng đối với một tài sản cụ thể khi góp vốn của nhà đầu tư vào doanh nghiệp thương mại mới ví dụ như được trao quyền sở hữu bất động sản, thì giá trị hiện tại của bất động sản đó không được tính là vốn đầu tư có rủi ro thua lỗ. 
 
Trong thời gian đầu tư, nhà đầu tư có thể nhận được tiền lãi từ vốn của mình dưới hình thức phân phối lợi nhuận từ Doanh nghiệp thương mại mới NCE, tuy nhiên phần phân phối này không thể là một phần của khoản tiền đầu tư và NCE không được đảm bảo thanh toán cho khoản lợi nhuận này. 
 
Yêu cầu về thoả thuận hoàn vốn đầu tư cho các đơn nộp trước ngày 15 tháng 3 năm 2022
 
USCIS dựa vào ngôn ngữ quy định và các quyết định có tiền lệ để giải quyết các thỏa thuận hoàn vốn.  Định nghĩa theo quy định về “đầu tư” không bao gồm các khoản đầu tư “để đổi lấy một kỳ phiếu, trái phiếu, nợ chuyển đổi, nghĩa vụ hoặc bất kỳ thỏa thuận nợ nào khác.”
 
Một thỏa thuận giữa Doanh nghiệp thương mại mới và nhà đầu tư chứng minh ý định từ trước để hoàn lại khoản đầu tư tư càng sớm càng tốt sau khi nhà đầu tư xoá bỏ điều kiện của thẻ xanh để trở thành thường trú nhân vĩnh viễn, có thể cấu thành một thỏa thuận hoàn vốn sẽ được xem là không hợp lệ. 
 
Các khoản đầu tư vào Doanh nghiệp thương mại mới dưới hình thức cho vay,  không được xem là một khoản góp vốn đủ điều kiện. Nói chung, nhà đầu tư không được ký kết thỏa thuận khi biết rằng mình có một người mua lại cổ phần sẵn sàng vào một thời điểm nhất định và với một mức giá nhất định.
 
Bất kỳ thỏa thuận nào giữa nhà đầu tư nhập cư và doanh nghiệp thương mại mới cung cấp cho nhà đầu tư quyền trả nợ theo hợp đồng là một thỏa thuận nợ không thể chấp nhận được. Trong trường hợp như vậy, các quỹ đầu tư không được xem là khoản góp vốn đủ điều kiện. 
 
Yêu cầu về thoả thuận hoàn vốn đầu tư cho các đơn được nộp vào hoặc sau ngày 15 tháng 3 năm 2022
 
Vào ngày 15 tháng 3 năm 2022, Quốc hội đã ban hành các điều khoản luật định cụ thể liên quan đến các thỏa thuận giữa nhà đầu tư nhập cư và doanh nghiệp thương mại mới. Đối với các đơn nộp vào hoặc sau ngày 15 tháng 3 năm 2022, vốn không bao gồm:

  • Vốn đầu tư để đổi lấy trái phiếu, trái phiếu, nợ chuyển đổi, nghĩa vụ hoặc bất kỳ thỏa thuận cho vay nào khác giữa nhà đầu tư và doanh nghiệp thương mại mới;
  • Vốn đầu tư với tỷ lệ lợi nhuận đảm bảo trên số tiền mà nhà đầu tư đầu tư; hoặc
  • Nói chung, vốn đầu tư tuân theo bất kỳ thỏa thuận nào giữa nhà đầu tư và doanh nghiệp thương mại mới cung cấp cho nhà đầu tư quyền hoàn trả theo hợp đồng, chẳng hạn như việc mua lại bắt buộc tại một thời điểm nhất định hoặc khi xảy ra một sự kiện nhất định, hoặc tùy chọn đặt hoặc bán lại do nhà đầu tư nắm giữ, ngay cả khi quyền theo hợp đồng đó phụ thuộc vào sự thành công của doanh nghiệp thương mại mới, chẳng hạn như có đủ dòng tiền khả dụng.

Tuy nhiên, định nghĩa mới theo luật định về vốn bao gồm (nói cách khác, không cấm) vốn đầu tư mà:

  • Tùy thuộc vào quyền chọn mua lại chỉ có thể được thực hiện theo quyết định của doanh nghiệp thương mại mới; và
  • Nhà đầu tư yêu cầu rút vốn khi nhà đầu tư đã hoàn thành thời gian duy trì và tạo đủ việc làm 

Giải thích chuyên môn Loyalpass: Theo yêu cầu trên từ Sở di trú, việc thực hiện đầu tư vào Doanh nghiệp thương mại mới NCE sẽ không được đảm bảo dưới mọi hình thức, tuy nhiên NCE đơn thuần là Doanh nghiệp nhận vốn của các nhà đầu tư EB-5 và hoạt động theo hình thức quan hệ hợp tác, các nhà đầu tư là các đối tác hữu hạn, Limited Partner, Đại diện Trung tâm vùng hoặc đại diện Doanh nghiệp NCE là Đối tác quản lý chung, General Partner. 
 
Sau khi nhận vốn của các nhà đầu tư, NCE sẽ thực hiện một khoản vay hoặc sở hữu một doanh nghiệp tạo việc làm (JCE- Một dự án EB-5), để sau đó tạo việc làm theo yêu cầu của chương trình. Tuỳ theo hình thức đầu tư vào JCE mà có những đảm bảo khác nhau cho khoản vốn chung của các nhà đầu tư, các đảm bảo này có thể là các tài sản thế chấp, quyền sở hữu cổ phần, hoặc các đảm bảo cá nhân cho các khoản vay EB-5 này. Theo đó các nhà đầu tư EB-5 trong NCE sẽ được gián tiếp đảm bảo cho khoản đầu tư EB-5. 
 
Nguồn: Theo USCIS Policy Manual

Đăng ký tư vấn

Gửi

Bài viết liên quan

Đội ngũ Loyalpass với kinh nghiệm cọ xát thực tế trên 6 năm liên tục trong ngành EB-5, cố vấn hơn 15 dự án EB-5 Trung tâm vùng và EB-5 trực tiếp, huy động thành công hơn 100 triệu USD vốn EB-5, Loyalpass luôn làm việc với sự thận trọng và tận tâm hết mình hướng tới mục tiêu đạt thẻ xanh vĩnh viễn và bảo toàn vốn cho các nhà đầu tư đã tin tưởng chúng tôi.

Liên hệ
Tìm kiếm

Tin tức mới nhất